小売業はファクタリングの活用で債権流動化は図るべし!おすすめファクタリング会社10選!

小売業におけるファクタリング利用について

メーカーや商社から製品を仕入れ、私たち一般の顧客に商品を販売するお店のことを「小売業」や「小売店」と呼びます。
“小”という字が入っておりますので街の小さなお店を想像する方が多いかもしれませんが、百貨店・専門店・スーパーマーケットなどの大型店舗も小売業に分類されます。

また新型コロナウイルス感染症の影響を受け、ここ数年で小売業界を取り巻く環境は大きく変化しました。
小売業には小売業ならではの資金繰りの特徴があり、コロナの影響で資金繰り悪化を招きやすくなっています。

スーパーやコンビニなどを含めた小売業は、売掛債権が発生するペースの早い業界であり、債権回収を素早くスムーズに行えるかどうかが資金繰りの鍵を握ると言っても過言ではありません。
そんな小売業の資金調達の大きな助けとなるのが「ファクタリング」です。

今回はそんな小売業がファクタリングを活用すべき理由から活用事例やおすすめファクタリング会社まで解説していきます！

小売業の抱える資金繰り特徴・問題

小売業とは生産者や卸売業者から商品を仕入れ、最終消費者に販売する業種のことです。
他の業種と大きく異なるのは、販売先が法人ではなく一般消費者であるということ。
この特性により、小売業の資金繰りには以下の問題となりうる特徴があります。

現金回収が多い

法人に対して販売する場合、信用取引を行うことが多いため、現金で回収することはほとんどありません。
販売・請求によって発生する売掛金は、売上代金が未回収の状態を指し、売掛金とは将来のある時期に代金を受け取る権利のことを指します。
そのため、商品を販売してから代金を受け取るまでのギャップ、つまり「回収サイト」が発生します。
これに対して、最終消費者に直接販売する小売業は、回収手段が現金になることがほとんど。
コンビニ、スーパーマーケット、衣料品店などの小売店では、お客さんの多くがレジで現金決済します。
この場合、商品を販売すると同時に代金を受け取るのですから、回収サイトは存在しません。
小売業の資金繰りが比較的ラクと言われる理由はここにあります。
現金商売によって日銭が毎日入ってくるため、小売業は資金ショートしにくい業種と言えます。

しかし、回収サイトが短いからと言って、資金繰りの悩みが発生しにくいというわけではありません。小刻みに行われる予定の決済のどこかでトラブルが発生してしまうと、途端に資金繰りが難しくなってしまう危険性があるのです。
この危険性は、企業規模が小さくなるほどに高まるとされており、小規模の小売業者は資金繰り問題を抱えやすいと言えるでしょう。

クレジット債権は回収までに時間がかかる

キャッシュレス化の影響を受け、小売業でも現金回収だけでなくクレジットカードによる支払いが多くなってきています。現在は、クレジットカード決済を導入していない小売業者の方が珍しいと言っても過言ではありません。
クレジット債権は、消費者が商品を購入したその日に現金を回収することはできず、回収までに1～2ヶ月程度要します。クレジット債権を多く抱えている小売業は、手元資金が枯渇しやすくなるでしょう。またクレジットカードの決済業社への手数料が発生しますので現金払いよりも手元に残る金額が数なくなります。その分資金繰りへの影響は大きです。

とはいえ、現金回収が多いことや、1ヶ月サイトでの回収が基本であることから、小売業の売上債権回転期間※は他の業種に比べて短いという特徴も。
令和元年の中小企業実態基本調査から、小売業の資金繰り事情をみてみましょう。

このように、小売業の回収サイトは他の業種に比べて短いとはいえ、1ヶ月近く要するのです。
下記の通り、小売業は資金繰りが難しくなる様々な特徴を抱えていますから、クレジット債権の管理には注意する必要があります

※会社の所有する売上債権が、取得してから全て資金化する（1回転する）までにかかる期間

繁盛期などで突発的に資金が必要になることある

イベントや季節商品の販売時期などの繁盛期には、人件費や光熱費、設備を導入する費用など、多くの資金が必要になるのも、小売業の特徴の1つと言えます。

日本には数多くイベントが多く、お正月、卒業,入学、お中元、クリスマスなどなど、その他にも季節の旬な食材フェアなど上げ出したらキリがありません。
しかしそのどれも消費者が活発的に消費をするタイミングになるので、売上を伸ばしたり新たな顧客を掴んだりするためにも、積極的にイベントに参入していくべきです。

ただし、イベントに向けての費用を準備する際には、経営を難しくてしまうリスクがあることも否定できません。イベントには参入したいけれど、そのための資金調達に頭を悩ませてしまうという経営者も少なくないのです。

価格競争が激しい

小売業は価格競争が非常に激しい業界です。
食品や医薬品を販売するスーパーマーケットやドラッグストアは特にライバルが多く、近隣のお店に負けないように値下げ・クーポンの発行などあらゆる手段を講じています。
万が一資金が尽きてしまえば、価格競争について行けなくなってしまう可能性も否定できません。
また、ライバル企業に資金不足がバレてしまった場合、強気な営業を企てられてしまう恐れもありますので、資金調達の「秘匿性」も重要です。

在庫が残り過ぎて資金不足に陥りやすい

小売業にとって在庫を切らすのは、売上が上がらなくなる理由ともなります。しかし在庫を抱え過ぎてしまえば仕入れにかかった費用が回収できず、保管費などで損失をより多くしてしまう危険性もあります。資金繰りへの影響も考慮しながら行わなくてはならない在庫管理も、経営者様にとっての大きな負担となるかも知れません。

価格競争に巻き込まれると、どうしても薄利多売にならざるを得ません。
小売業は利益率が低いといわれますが、価格競争が起きやすいことが大きな原因と考えられます。
小売業の利益率の低さは、他業種と比べるとよくわかります。
中小企業庁の2017年度の『中小企業の経営指標』から、各業種の売上高営業利益率を抜き出すと以下の通り。

この資料から、小売業は全業種で最も利益率が低いことが分かります。

小売業の資金繰り問題はファクタリングで解決！

売掛債権を決済日よりも早く現金化できる

ファクタリングは売掛金の信頼性が高い事実さえ確認できれば、それ以外の審査要素はあまり重要視されないため、素早い資金調達が可能です。
いざというときのために予め即日対応可能なファクタリング会社と契約をしておけば、繁忙期も落ち着いて対応することができます。
手数料の支払いが必要にはなりますが、上手くファクタリングを活用すれば小売業の資金繰り問題は解決できる可能性が高いでしょう。

審査通過の難易度が融資よりかなり低い

銀行からの融資によって資金調達を行うという選択肢もありますが、小売業の中でも比較的規模が小さな企業の場合は、融資の審査に通過できないこともあるでしょう。
ファクタリングは売掛先の信用力が高ければ、ファクタリングを利用する企業の規模や経営状況は審査に大きく影響しません。融資が受けにくいと感じている中小の小売業も、ファクタリングでならば資金調達に成功できる可能性が高いのです。

過剰在庫もファクタリングできる

小売業では、確保すべき在庫が多いことから、時に過剰在庫を抱えることがあります。
過剰在庫の原因は様々ですが、在庫管理システムに問題があることがほとんど。
もちろん、予測不能な事態によって急速に売上が落ち、過剰在庫に陥ることもあります。
過剰在庫は資金繰りを圧迫するため、値引きなどを通してできるだけ早く売ってしまうべきです。
しかし、コロナ禍のように特殊な状況では、値引きしたところで簡単には売れません。
そのため、過剰在庫の処分に困る小売業者も多いことでしょう。
こんな時にもファクタリングは役立ちます。

取り扱っているファクタリング会社が多いとは言えませんが「商品在庫ファクタリング」というファクタリングも存在します。商品在庫ファクタリングとは、小売業が抱える余剰在庫を買い取るファクタリングのこと。通常のファクタリングは「売掛債権」が買取対象となりますが、商品在庫ファクタリングでは「在庫」が買取対象となります。余剰在庫が多く、在庫の管理費用が多い場合や、在庫を一掃して新たな商品を発注した場合などに役立つでしょう。