債権流動化とは？
企業経営において、資金調達は継続しなければならないことといえますが、融資を受けることと債権流動化の違いやファクタリングのメリットなどわかっていなければ利用しにくいといえます。
売掛金の決済期日までの資金のやり繰りは、特に中小企業にとっては大きな悩みではないでしょうか？継続的に取り組むべき問題でもあることから「何か良い方法はないか？」とお考えになられている経営者様も多いはずです。
その鍵となる債権流動化 わかりやすく言うと、保有する売掛債権や手形債権などを専門業者などに売却し、決済期日到来前に現金化することです。
債権流動化における資金調達の方法としては、第三者への譲渡（売却）や債権を担保とした融資が代表的な方法となります。
中小企業にとって資金調達の軸は銀行融資です。
銀行融資は、金融機関という外部機関から資金を調達する方法であり、このほかにも外部からの資金調達には社債の発行、株式の発行などがあります。
これらの伝統的な資金調達方法を、金融用語では「エクイティファイナンス」といいます。
これに対し、会社が保有する資産からキャッシュフローを生み出す方法が「アセットファイナンス」です。
会社が売却できる資産は色々ですが、特に債権を売却する方法を「債権流動化」といいます。
債権流動化の種類
債権流動化のうち、売掛債権を活用した資金調達の方法として挙げられるのは主に次の4つです。
- ファクタリング
- 手形割引
- 売掛債権担保融資（ABL）
- 売掛債権証券化
それぞれ特徴など異なるため、どの方法が最も適しているか見極めた上で選択しましょう。
ファクタリング
「ファクタリング」とは、中小企業などが保有している「売掛金」をファクタリング会社に対して売却し、現金化するサービスです。
売掛債権のうち売掛金を使うことになるため、手形による取引などなくても、売掛先に対する請求書があれば利用できます。
手法としては手形割引に近いイメージですが、利用者に弁済義務はない契約となるため、仮に売掛先が支払い不能状態に陥ってもその責任を利用者が負うことはなく、安心して資金調達できることが特徴です。債権流動化 ファクタリング 違い
手形割引
「手形割引」とは、決済期日前の「受取手形」を、銀行や手形割引業者で現金化するサービスです。
売掛債権の中でも「受取手形」を使う方法ですが、ファクタリングとの大きな違いは、手形が決済されず不渡りになったとき、利用者には弁済義務が発生することといえます。
また、ファクタリングは売掛債権を譲渡（売却）する契約であるのに対し、手形割引は融資として扱われることも違いといえるでしょう。
万一割り引いた手形が不渡りになったときには、手形額面額に発生した利息を加えて返還することが必要になります。
売掛債権担保融資（ABL）
「売掛債権担保融資（ABL）」とは、売掛債権を担保に金融機関から融資を受ける方法です。
お金を借りる方法のため、調達した資金は「負債」として扱うことになります。
審査も通常の融資と同じように行われるため、ファクタリングのような素早い資金調達は期待できません。
売掛債権証券化
「特別目的会社（SPV）」に債権を譲渡することで、投資家からの資金を投入してもらう資金調達方法が「売掛債権証券化」です。
少額債権では利用が難しいことや、手続が複雑であることを理由に、あまり利用されていない債権流動化の方法といえます。
債権流動化のメリット
債権流動化には、他の資金調達方法では得られないメリットがあります。
債権の決済日を待たずに現金化できる
債権流動化を行う最大のメリットは「債権の決済日前に現金を得られる」ことに違いありません。決済日までの資金繰りに関して自己資金に不安がある企業様も、早期に資金調達を行うことができれば、その資金を経営に回すことができます。掛取引を行う上で大きく影響する、支払サイトの問題が債権流動化によって解決可能なのです。
スピーディに資金調達できる
債権流動化は、資金調達スピードにも優れています。
ただし、方法によりけりです。
前述の通り、売掛債権証券化は中小企業に不向きな方法ですから、強いて利用しようと思えば多くの手間がかかるでしょう。
また売掛債権担保融資も、銀行融資の一種であるため審査が厳しく、スピーディに資金調達できるとは限りません。
しかし、手形割引やファクタリングはスピードに優れています。
手形割引を利用すれば数日中に、ファクタリングならば最短数時間～即日での資金調達が可能です。
資金繰り改善に役立つ
債権流動化を活用することで、資金繰りを改善することもできます。
資金繰り改善と聞くと、非常に困難なイメージを抱く人が多いことでしょう。
また実際に、従来の手法では資金繰り改善に多くの手間がかかりました。
債権流動化が利用できるようになったことで、資金繰り改善のハードルが大幅に下がったといえます。
資金繰り悪化の原因は様々ですが、売掛金の回収に時間がかかる（売掛債権の流動性が低い）場合、資金繰り悪化が深刻です。
逆に言えば、債権流動化によって売掛金の流動性を高めることで、容易に資金繰りを改善できます。
オフバランス化につながる
最近では、債権流動化のオフバランス効果にも注目が集まっています。
オフバランス化とは、自社の貸借対照表に計上される資産を減らすことです。
手っ取り早くオフバランス化するには、手元の資産を売却などによって処分するのがベストです。
過剰在庫や遊休資産、売掛債権などを売却することがオフバランス化につながります。
4種の債権流動化のうち、売掛債権担保融資は売掛債権の売却ではありませんが、その他の方法は全て売掛債権の売却です。債権流動化 オフバランス 要件
売掛債権という資産を自由自在に減らすことができるため、効率よくオフバランス化できます。
資金調達の難易度が比較的低い
銀行融資では担保や保証人が用意できれば審査に通過しやすくなりますが、債権流動化では売掛債権が担保として扱われたり、売却する品物として利用されます。このおかげで、信用保証協会による保証を受けないプロパー融資と比較すると、大幅に利用する難易度が低くなります。資金調達までのハードルが低めなのは、融資を受けるのが難しいと言われる中小企業や個人事業主様にとって大きなメリットとなります。
未回収リスクの責任がない
ファクタリングは買戻し権や償還請求権のない契約を結ぶ「ノンリコース」が一般的です。
そのため、ファクタリング利用後に売掛金が回収できなくても、その責任を利用者が負う必要はありません。
未回収リスクの心配がない資金調達の方法のため、安心して利用し手元の現金を増やすことができます。
借金を増やさない
ファクタリングは売掛債権の売買取引による資金調達の方法のため、増えた手元の資金は負債という扱いではありません。
借金を増やさずに資金調達できることで、貸借対照表の肥大化を回避するスリム化も可能です。
さらにオフバランス化により、企業の評価を向上させることも期待できます。
債権流動化のデメリット
調達コストがかかる
債権流動化のデメリットは、調達コストがかかることです。
もっとも、どのような資金調達方法であっても、基本的に調達コストがかかるため、調達コストを過剰に問題視する必要はありません。
しかしながら、資金繰り改善を見据えながら債権流動化を活用するならば、ある程度はシビアに考えるべきでしょう。
債権流動化の調達コストは以下の通りです。
- 売掛債権担保融資：年利1～15％（売掛債権の担保価値によって変動）
- ファクタリング：売掛金額面の1～30％（ファクタリング方式によって変動）
- 手形割引：手形額面の 3.9～15％（依頼先や支払期日によって変動）
手数料や金利の相場を見てもわかりますが、実際の調達コストはケースバイケースで大きく変動します。
したがって、まずは見積もりを依頼してみて、調達コストが安い場合には利用するなどの工夫が必要です。
弁財義務を背負う可能性がある
万が一、資金調達に活用した売掛債権が不良債権となってしまった場合には、状況次第では債権の買戻しや資金調達した現金の返却などを求められてしまう可能性があります。償還請求権のない契約をしておけば危険を回避することが可能となりますが、弁済義務について確認しておかないと資金繰りを苦しめる原因にすらなりかねません。
債権流動化はファクタリングがおすすめ！
債権流動化には様々な方法がありメリットがあります。
その中でもやはり一番に債権流動化を実行しやすいのはファクタリングと言えます。
ではその理由を詳しく見ていきましょう。
弁済義務がない
ファクタリングは「ノンリコース」での契約となるのが原則です。ノンリコースは「償還請求権なし」とも現され、この契約方法を選ぶことで契約締結後は自社が起因となるトラブル以外での売掛金に関する責任を問われなくなります。手形割引の場合は債権の支払いが実行されるまでは安心することができませんが、ファクタリングは安心して調達した資金を経営に活用することができます。
申込当日に現金化可能
売掛債権担保融資を含め借入れによる資金調達は急ぎで現金を用意したい時には向いているとは言えません。しかしファクタリングは即日での資金調達の可能性も充分にある、スピード感の高い資金調達方法なのです。さらに審査で自社の経営状況よりも売掛先の信用力が重視されるなど、経営状況に不安のある企業も利用しやすいというメリットもあります。
融資ではなく負債にならない
ファクタリングで得た資金は負債として扱われることがありません。債権の売買（譲渡）契約であることから当然ではありますが、債務超過に陥る危険がなく貸借対照表の肥大化を回避しスリム化を進めることもできます。さらにオフバランス化ができることで、企業としての評価を高める効果も期待できるのです。
債権流動化を実行するならここ！おすすめファクタリング会社
まとめ
中小企業などの資金調達の方法として、主に活用されているのは銀行からの借入れでしょう。
特に不動産など固定資産を担保にした融資に依存しがちな企業は多いといえますが、不動産価値は低下する可能性もあることや、そもそも不動産を所有していない会社はお金を借りることができないといえます。
しかし、保有する売掛金などを流動化することにより、不動産担保融資などに頼らなくても資金を調達することが可能です。
これから債権流動化を活用していく会社では、時代の流れを意識し、売掛債権担保融資またはファクタリングに絞って活用すべきでしょう。
売掛債権担保融資とファクタリングを比較した場合、少なくとも中小企業にとっては、ファクタリングのほうが適しています。
即日買取と満足を実現する優良ファクタリング業者
ファクタリングは、あなたの持っている請求書・発注書・契約書などの「売掛債権を買い取る」サービスです。
お金は最短当日に受け取れるので、いまスグ現金が欲しい方の資金調達方法として法人・個人事業主問わず絶大な支持を得ています。
ファクタリング利用を考えているなら、即日即金・高額買取・来店不要・ノートラブルを実現する、大手優良ファクタリング業者を利用することが失敗しないコツです。
ただ数多くのファクタリング会社があるので、どこを選べばいいのか迷うこともあると思います。
どこがいいのか分からない…そんな方は、下記の優良保証・厳選ファクタリング会社を利用するといいでしょう。
ベストファクター
ネット完結で超お手軽に請求書を買取
ベストファクターは申し込み画面から請求書を送るだけで簡単に現金化ができます。
さらに新サービスの注文書買取サービスは仕事を受ける前の「受注書・契約書」をお金にすることができるため、経営者・個人事業主から大きな支持を得ています。
担保や保証人は不要、手数料も優良店の証である最低手数料2％～を実現sのネット完結・最短翌日に入金なのでファクタリングを始めようかなと思っている方に心からおススメできる優良企業です。
ベストファクター基本情報
| 特色 | 請求書以外に仕事前の受注書・契約書・発注書の買取が可能 |
| 入金まで | 最短24時間 |
| 買取手数料 | 2％～ |
紹介記事：ベストファクターの特徴を徹底考察！評判・口コミは？
事業資金エージェント
1000万円以下の買い取りに特化したファクタリング!!
事業資金エージェントは電話1本で申し込めることが特徴的なファクタリングサービスです。
事業資金エージェントであれば電話だけで素早く対応してもらえるため、ネットの扱いが不慣れな人でも安心です。
しかも最短2時間での入金が可能となっています。
最小10万円上限無制限で買取対応しているため、幅広い会社が資金調達のために利用しやすいこともポイントです。
1.5％〜と低い手数料で利用できるので、手数料も他のファクタリング会社とくらべても業界トップレベルです！
基本情報
| 即金可能額 | 10万円〜無制限 |
| 入金まで | 最短2時間 |
| 買取手数料 | 1.5％〜 |
アクセルファクター
ファクタリングするならまずはじめに
アクセルファクターの「買取上限は1億円」なのでまとまった資金が必要な時も安心です。「審査通過率も90％以上」と非常に高いため多くの中小企業・個人事業主から支持されています。
買取代金は「最短即日で振り込まれる」ので、スグに資金が必要な経営者にとって非常に利便性が高くなっています。「手数料はわずか2％～」と非常に安いため、多くの事業主様が利用しています。
売掛債権の売却を考えているならまずはじめに利用しておきたいファクタリング業者です。
アクセルファクター基本情報
| 即金可能額 | 30万円～無制限 |
| 入金まで | 最短2時間 |
| 買取手数料 | 2％～ |
ファンドワン
ファンドワンは７つの融資商品から資金調達プランを選べます！
ファンドワンは、資金面で不安を覚える中小企業経営者の皆さまのニーズに耳を傾け、事業資金問題に携ってきた経験豊富なスタッフが、最適のプランを提案しています。
近年注目を集める売掛債権担保にも対応しており、売り掛け先への通知もなく、必要なキャッシュを迅速に調達します。
売掛債権担保の場合、即日30万円〜5000万円の融資が可能です！
基本情報
| 即金可能額 | 5000万円以内 |
| 入金まで | 最短即日 |
| 利率 | 年利5.00％～18.0％以下 |
LINK(リンク）
最短60分で契約締結！資金繰り改善ならLINK！
LINKのファクタリングは「最短60分のスピード買取が可能」です。
手数料は業界最低水準の1.5％～となっています。
LINKは初めての利用の人にも分かりやすくAI用いた「10秒で終わる無料診断」を行っています。ファクタリングが利用できるのかスグにわかります。
法人・個人事業主どちらも利用できるので、初めてファクタリングを利用したい方などにおすすめです。
他社からのLINKへお乗り換えを希望される方には、手数料引き下げをなど 様々な特典があります。
初心者から乗り換えまで幅広く対応している会社といえましょう。
LINK基本情報
| 即金可能額 | 5000万円 |
| 入金まで | 最短60分 |
| 買取手数料 | 1.5％〜 |
資金調達本舗
完全オンラインで非対面完結取
資金調達本舗のファクタリングの良いところは何と言っても、申し込みから取引完了までオンラインで完結することです。
資金調達本舗は電子契約のクラウドサインを取り入れていますから、契約すらも対面不要で、書面にサインをする必要もなく完結します。
つまり全国どこからでもネットで申し込み可能で、オンラインで簡単に問い合わせたり契約できることを意味します。
また忙しくて時間が取れなかったり、急に資金が必要になった場合でも、焦らず確実に資金の確保実現を目指せるのがファクタリングの魅力的で、資金調達本舗の見逃せないポイントです。
資金調達本舗基本情報
| 即金可能額 | 下限・上限なし |
| 入金まで | 最短2時間 |
| 買取手数料 | 2％～ |
Cool Pay
独自のAIスコアリング審査！オンライン完結の資金調達
CoolPayは最短60分のスピード買取が可能になっています！
請求書を写真でアップするだけで、独自のAIスコアリングによる審査が行われることにより、驚きのスピード買取が実現します！
買取可能額は20万円〜となっており、少額の取引にも対応しているのが特徴です。
法人、個人ともに利用可能となっている使い勝手のいいサービスといえます。
Cool Pay基本情報
| 即金可能額 | 20万円～ |
| 入金まで | 即日振込 |
| 買取手数料 | 2％～ |
ペイブリッジ
広告・IT業界専門の資金調達サービスはペイブリッジ
創業12年になる老舗ファクタリング会社ペイブリッジは広告・IT業界専門にサービス展開をしており、手数料は０.５％〜と業界最安値となります。
また5万件以上の実績もあり安心して利用できるのもメリットです。
オンラインまたは来店どちらでも契約可能となっており最短2時間で資金調達できるスピード感も魅力的です。
審査通過率も９５％と高い水準なので他社で断られてしまった方なども一度ペイブリッジに相談してみて下さい。
基本情報
| 即金可能額 | 下限不明〜3億円 |
| 入金まで | 最短即日 |
| 買取手数料 | 0.5％〜上限不明 |
QuQuMo
手数料安さ業界トップクラス！完全オンライン型ファクタリング！
QUQUMOは完全オンライン型のファクタリングサービスを展開しています。
契約完了まで「最短2時間」というスピードが特徴です。
時間が早いだけではありません。手数料も1%〜と業界トップクラスの安さを誇ります。
また事務手数料無料、債権譲渡登記も不要です。
必要な書類は「請求書」「通帳のコピー」の二点のみ。と非常に手軽です。
今すぐ現金が欲しい！手数料はなるべく抑えたい！
そんな風に思っている方におすすめのファクタリング業者です。
QuQuMo基本情報
| 即金可能額 | 〜1億円 |
| 入金まで | 最短2時間 |
| 買取手数料 | 1％～ |
MSFJ
成功者に選ばれるファクタリング会社MSFJ
MSFJでは選べる３つのプランから自分にあったプランを選択できます！
プランごとに特徴が分かれており以下の通りとなっています。
クイックプラン・・限度額100万円まで 手数料3.8％～ 審査スピード １営業日
プレミアムプラン・・限度額 5,000万円まで 最低手数料 1.8%～ 審査スピード 最短１営業日
個人事業主プラン・・限度額 10万円～500万円まで 最低手数料 3.8%～9.8% 審査スピード 最短当日振込
基本情報
| 即金可能額 | 10万円〜5000万円 |
| 入金まで | 最短即日 |
| 買取手数料 | 1.8％〜上限不明 |
株式会社No.1
満足度95％オーバー！スピード契約なら株式会社No.１
株式会社No.1の魅力はなんと言ってもそのスピード感です！業界最速のスピード審査で不安な審査の時間を一瞬で終わらせます。
さらに少額の１０万円から利用できるので債権の額が低い個人事業主の方にも利用しやすいです。
手数料も1％〜で利用できるので安価に抑えられます。
9時から20時までと遅くまで営業しているので仕事が終わるタイミングでも申し込みいただけます。
株式会社No.1の圧倒的に早い入金スピードをぜひ体験ください。
基本情報
| 即金可能額 | 10万円〜5000万円 |
| 入金まで | 最短即日 |
| 買取手数料 | 3％〜15％ |
ネクストワン
金融業界に精通したスタッフが対応！成約率９６％！
ネクストワンは最短即日の資金調達が可能でその契約率は９６％と様々な売掛債権を買い取ってくれます。オンラインで完結のため全国どこでも申し込み可能です。
手数料も業界最安水準の1.5％〜からとなっており初めてのファクタリング利用にもおすすめです。
またスタッフは元銀行員など金融業界に精通した資金調達のプロたちが対応してくれます。そのためファクタリング以外の資金調達やその他会社経営に対すコンサルティングにも期待できます。
基本情報
| 即金可能額 | 30万円〜上限なし |
| 入金まで | 最短即日 |
| 買取手数料 | 1.5％〜10％ |
ファクタリング福岡
福岡に拠点をおき九州から西日本地域に特化！
ファクタリング福岡が選ばれる理由は最安手数料が１.５％〜となっており業界でも最安の水準となり３０万円〜無制限の買取可能金額により幅広い利用者に向けサービス展開しているためです。
もちろん法人・個人に対応しており、資金調達まで最短即日のスピード感も持ち合わせています。福岡に拠点を置き、九州地方の会社や西日本を中心とした会社に特化してサービス展開しているのでその地域の方にはおすすめです！
基本情報
| 即金可能額 | 30万円〜無制限 |
| 入金まで | 最短即日 |
| 買取手数料 | 1,5％〜 |
10万社以上が利用！急速に支持を拡大している資金調達方法
急な資金繰り・黒字倒産・キャッシュフローの改善など様々なお金の悩みを解決できる資金調達の新定番！
お持ちの売掛を年中無休で即日現金化できるファクタリング業者が、あなたの企業を全力サポートします！
最低手数料保証・即日振込・来店不要などあらゆる便利を保証します！
コメント