査定基準とは？ファクタリングで審査を通過するために知っておきたいポイントと評価の仕組み

ファクタリングの「査定基準」をやさしく解説—審査で見られる点と通過のコツ

「査定基準って具体的に何を指すの？」「うちの請求書は買い取ってもらえるの？」——ファクタリングや銀行取引を初めて検討すると、こんな不安を抱く方が多いはずです。本記事では、現場で実際に使われる「査定基準」という業界ワードを、金融のプロの視点でやさしく、具体的に解説します。読み終えるころには、審査でチェックされるポイントと、準備しておくべき実務書類、注意したい落とし穴が一通りわかるはずです。

業界ワード（査定基準）

定義

査定基準とは、ファクタリング会社・銀行・貸金業者などが、取引や融資、債権買取の可否と条件（金額・手数料・限度枠・必要書類等）を決めるために用いる評価項目と判断ルールの総称です。分かりやすく言えば、「何をどう見てOK/NGや条件を決めるのか」をまとめた社内の物差しです。ファクタリングの現場では主に「売掛先（債務者）の信用力」「請求書（債権）の真正性・回収可能性」「取引実態と継続性」などが重要項目です。

現場での使い方

言い回し・別称

現場では「審査基準」「アンダーライティング基準」「与信基準」「スコアリングルール」といった言い方も使われます。ニュアンスはほぼ同じで、社内の審査ポリシーを指します。

使用例（3つ）

• 「この売掛先は査定基準上、与信限度に余裕がないので、買取金額を抑えて見積もりましょう。」
• 「二者間は通知リスクがあるため、査定基準的に追加資料（検収書）をお願いしてください。」
• 「新設法人はスコアが弱いので、三者間で通知・承諾が取れるなら基準内で対応可能です。」

使う場面・工程

初回相談から本審査、条件提示、契約前の最終確認まで、一連の与信フローで使われます。具体的には、事前ヒアリング→仮審査（スコアリング）→本審査（資料突合・取引先調査）→社内決裁→条件提示→契約・登記といった工程で、各ステージの通過条件として機能します。

関連語

• 与信限度額（ライン）
• デューデリジェンス（DD）/ KYC / 反社チェック / AML・CFT
• 内部格付け・スコアリング
• 二者間/三者間ファクタリング
• 債権譲渡登記（動産・債権譲渡登記）/ 対抗要件
• リコース/ノンリコース（償還請求の有無）
• 買取率・手数料・支払サイト

ファクタリングにおける査定基準の主な評価項目

1. 売掛先（債務者）の信用力

ファクタリングの回収原資は最終的に「売掛先の入金」です。そのため、売掛先の規模・財務健全性・支払遅延履歴・業種リスク・ニュース/風評リスクなどが中心的な評価軸になります。取引先が上場企業や公共性の高い団体であれば、一般的に評価はプラスに働きます。

2. 債権（請求書）の真正性・成立性

請求書が「実際の納品・検収・役務提供に基づくものか」を重視します。発注書、納品書、検収書、契約書、受領印、取引明細、メール往復などで裏取りします。返品・値引き・割戻し条項の有無も確認対象です。

3. 通知・承諾（取引スキーム）

三者間（売掛先へ譲渡通知・承諾あり）は、回収の確実性が高まりやすく、条件が良くなる傾向。二者間（通知なし）は回収面の不確実性が増すため、手数料が上がったり、追加資料の提出を求められることがあります。

4. 取引の継続性と集中度

スポットよりも継続取引の方が、実績データに基づく判断ができるため有利です。また、売掛先が特定の1社に集中していないか（集中度）が見られます。極端な集中はリスクと判断されやすい一方、集中でも売掛先の信用が非常に高ければ許容されることもあります。

5. 契約・条項の制約

売掛先との基本契約に「債権譲渡禁止特約」がある場合、スキームの工夫や同意取得が必要になります。支払相殺・期限の利益喪失条項・瑕疵担保など、回収に影響する条項も確認します。

6. 登記・対抗要件

債権譲渡登記による優先関係の確保は、ノンリコース性や回収確度に関わります。登記を行うかどうかは、金額規模・売掛先の信用度・スキームによって判断されます。

7. 取引実務と入出金の整合性

請求書の金額・期日と、過去の入出金履歴（通帳・入金消込）に整合性があるかを確認します。架空請求の疑いを排除する重要ポイントです。

8. 会社・経営者の信用補完情報

発行体側（あなたの会社）の納税状況、主要取引先の分散、債務超過の有無、反社チェック、過去のトラブルの有無なども評価対象です。ファクタリングは売掛先重視ですが、発行体の信頼性は全体の「安心感」を左右します。

銀行・貸金業の査定基準との共通点と違い

共通点：基本は「信用の見立て」

銀行や貸金業でも、与信判断は「5C（Character/Capacity/Capital/Collateral/Conditions）」などの枠組みで評価します。ファクタリングも同様に信用を見ますが、より「売掛先の支払能力」と「債権の回収可能性」に重心が置かれる点が特徴です。

相違点：返済原資の考え方

融資は主に事業キャッシュフローからの返済を見込みます。一方、ファクタリングは特定の売掛債権からの回収が前提です。そのため、同じ会社が相手でも、融資よりファクタリングの方が通りやすいケースがあり得ます（売掛先が堅ければなおさら）。

ファクタリング特有の査定ポイントをもう少し詳しく

二者間と三者間の違いが条件に直結

三者間は、売掛先の承諾により回収の不確実性が大きく下がります。結果として手数料・買取率・必要担保などの条件が改善しやすい傾向があります。二者間では、通知リスクや事後の相殺を懸念し、より厳密な資料突合を行うのが一般的です。

ノンリコース/リコース

ノンリコース（償還請求なし）は、万一回収できない場合でも通常はあなたに遡及しません。その分、買取条件は保守的になります。リコース（償還請求あり）は条件が緩和されやすい一方、回収不能時は差額の負担が生じる可能性があります。

業種特性と商流の把握

建設・人材・IT受託・卸売・医療介護・行政向けなど、業種ごとに商流や検収方法が異なります。検収の確度（例：検収書や納品検収のプロセスが明確か）、変更契約の頻度、返品・瑕疵争いの起きやすさなどがリスク評価に反映されます。

審査を通すための具体的な準備（チェックリスト付き）

まず揃えたい基本資料

• 請求書（売掛先別・案件別）
• 発注書/注文書、契約書（基本契約・個別契約）
• 納品書・検収書・作業完了報告（役務系）
• 売掛金年齢表または残高一覧
• 直近の入出金通帳（主要口座）
• 直近の試算表/決算書（可能であれば）
• 会社登記事項証明書・印鑑証明書、代表者本人確認書類
• 主要取引先一覧・商流図（簡易でOK）

プラス評価につながるポイント

• 検収や受領のエビデンスが明確（メール・システム画面キャプチャでも可）
• 過去の入金実績が安定（遅延があれば原因と是正策を説明）
• 債権譲渡禁止特約の有無を事前確認（ある場合は対応案を用意）
• 売掛先情報（会社概要・取引年数・担当者連絡先）を整理
• 商流の全体像を一枚で図示（誰が何をいつ誰に納めるか）

社内説明用のコツ（見積りを良くするために）

• ファクタリングの利用目的（資金繰りの山谷や支払サイクルのズレ）を明確に
• 今回限りか継続利用か、期待する月次量と売掛先内訳を提示
• 二者間/三者間のどちらが現実的か、売掛先の反応見込みを共有

よくある落とし穴と回避策

1. 架空請求・重複請求の疑いを招く

請求と実績の突合が弱いと、審査は慎重になります。必ず「発注→納品→検収→請求→入金」の流れを資料で一本化しましょう。

2. 債権譲渡禁止特約を見落とす

契約書の「債権譲渡禁止」に気づかずに進めると、直前で頓挫します。事前に条項を確認し、必要に応じて売掛先の同意やスキーム変更を相談しましょう。

3. 期日超過・滞留債権の持ち込み

支払期日を大幅に過ぎた債権は原則として評価が下がります。滞留債権はまず原因分析と回収見込みを固めたうえで、対象から外す判断も検討してください。

4. 偽装ファクタリングに注意

実態が貸付なのに「債権買取」を装う手口は、トラブルや法的リスクの原因になります。返済義務が強く規定されている、売掛発生がないのに資金が渡る等の契約は要注意です。契約書の内容をよく確認し、疑問があれば必ず専門家に相談してください。

査定基準の中身は公開される？更新される？

査定基準は多くの場合「非公開（社内規程）」です。市場環境や業界ニュース、法令・ガイドライン、社内の回収実績に応じて定期的に見直されます。同じ会社でも、時期や案件特性によって判断が変わることは珍しくありません。

初心者向けQ&A

Q1. 自社の財務が弱くても、審査に通る？

A. 売掛先の信用が強く、債権の真正性が明確であれば、通る可能性は十分あります。ファクタリングは「売掛先重視」の与信です。

Q2. 手数料は何で決まる？

A. 売掛先の信用度、スキーム（二者間/三者間）、支払サイト（入金までの日数）、金額規模、資料の明瞭さ、取引の継続性などの総合評価で決まります。

Q3. どんな書類が不足しがち？

A. 検収書や受領確認、注文書の控え、取引のメール往復など「実在性を裏づける資料」が抜けがちです。早めに整理しておきましょう。

Q4. 銀行融資が難しい時の代替になる？

A. 条件次第で有力な選択肢になり得ます。特に成長局面で売上は伸びるが資金回収が後ろ倒し、というタイミングに相性が良いです。

Q5. 査定にどれくらい時間がかかる？

A. 案件規模や資料の整備状況で変わります。小口・資料充実なら短期間での回答も見込めますが、初回は余裕をもって準備するのが安全です。

実務で役立つミニガイド：社内・取引先への説明テンプレ

売掛先への三者間依頼の伝え方例

「資金繰りの安定化と業務効率化のため、売掛債権をファクタリング会社に譲渡し、御社からの入金先を同社指定口座へ変更したく、ご承諾をお願いいたします。御社のお支払い条件や金額に変更はございません。」

社内稟議のポイント

• 目的（運転資金の前倒し調達、支払サイトのギャップ解消）
• 対象売掛先・案件・見込金額・サイクル
• 手数料コストと資金繰り効果（支払計画への影響）
• リスクと対策（登記の要否、二者間の際の資料強化）

用語辞典コラム：英語表現とニュアンス

「Underwriting Criteria」は保険・金融の審査一般で使われる表現で、社内の審査方針全体を指す広い言い方です。「Credit Criteria」は信用供与（融資や与信枠設定）に焦点を当てた言い方。「Evaluation Standards」は評価基準の直訳で、プロセス文書や監査文脈で使われることがあります。ファクタリングの現場会話では「credit policy」「eligibility criteria（買い取り適格性の基準）」の語も見られます。

チェックリスト：審査前に最終確認

• 対象売掛先の基本情報と連絡ルートは明確か
• 契約・注文・納品・検収・請求の流れが資料で一本につながるか
• 入金実績（過去3〜6カ月など）で支払の安定が示せるか
• 債権譲渡禁止特約や相殺条項など、妨げとなる条項を把握しているか
• 二者間/三者間の選択方針と、各リスク対策を説明できるか
• 反社チェック・KYCの基本書類が揃っているか

まとめ：査定基準を理解すれば、審査は「準備次第」で変わる

査定基準は、企業の信用そのものを見る融資とは違い、「売掛先の支払力」と「債権の真正性・回収可能性」を中心に据えるのがファクタリングの特徴です。必要な資料をていねいに揃え、商流と検収の実態を明確に示せれば、条件はぐっと良くなります。この記事のチェックリストを使って、まずは足元の準備から始めてみてください。疑問があれば、遠慮なく専門家や取引予定の事業者に相談を。最短距離で、安心して使える資金調達につながるはずです。

この記事の監修者

平松 樹 （ひらまつ いつき）

資金調達アドバイザー／元メガバンク法人営業・審査担当

金融実務20年以上。メガバンクで法人融資・審査・再生支援を担当後、独立。中小企業の資金繰り改善に特化し、請求書買取（ファクタリング）・ABL・リスケ・補助金活用まで一気通貫で支援。建設・運送・IT・医療など500社超の案件を伴走し、累計支援額は数十億円規模。入金サイト長期化や赤字決算・債務超過局面でも、債権譲渡禁止特約や民法改正（債権法）への実務対応、与信・反社/不当条項チェック、適正手数料レンジの見立てまで具体策を提示。安全性・適法性・スピードのバランスを重視し、「即日資金化」と「継続的な資金繰り安定」の両立を設計するのが強み。

所属：ファクタリングナビ