案件精査とは？金融業界で失敗しないためのポイントとチェックリスト

案件精査の基礎と実務：金融・ファクタリング現場で使える判断軸とチェックリスト

「案件精査って、具体的に何をすること？」──ファクタリングや銀行・貸金業、為替の現場でよく聞く言葉ですが、初めて触れると少しとっつきにくいですよね。この記事では、初心者の方にもわかりやすく「案件精査」の意味、現場での使い方、実務でのチェックポイントまで丁寧に整理します。読了後には、会話の意図が理解でき、提案や相談の場で迷わない自信が持てるはずです。

業界ワード（案件精査）

定義

案件精査とは、受け付けた取引案件（融資、ファクタリング、為替取引、投資案件など）について、実行してよいかを判断するために、信用・リスク・収益性・法令順守・オペレーション適合性などを総合的に確認するプロセスを指します。一般的な「審査（クレジット審査）」と重なる部分はありますが、案件精査は「個別案件の成否」を見極める実務寄りの作業で、構成、条件、スキームや契約の妥当性、運用上のリスク、例外承認の要否まで含めて立体的にチェックする点が特徴です。

現場での使い方

言い回し・別称

現場では次のような言い回し・別称が使われます。

• 案件を精査する／精査に回す／精査待ち
• 一次精査／二次精査（初期ふるい→詳細確認の段階分け）
• 与信精査／案件レビュー／ディールレビュー
• デューデリ（Due diligence）の一部としての案件精査
• スクリーニング（反社・制裁・制限国などの照合含む）

使用例（3つ）

• 「資料は受領済みです。一次の案件精査に回しますので、結果は明日共有します。」
• 「売掛先の支払サイトが延びています。三社間への切替も含めて案件精査の上、構成案を作ります。」
• 「この金額だと限度を超えるため、例外承認が必要です。二次精査の論点に追加してください。」

使う場面・工程

案件精査は、問い合わせ受領→ヒアリング→資料受領の後、実行前に確実に行われます。多くの現場では以下の段階に分かれます。

• 一次精査（スクリーニング）：基本条件を満たすか、重大なリスクがないかの確認
• 二次精査（詳細）：財務・スキーム・契約・法令対応・オペレーション適合性の詳細検討
• 最終承認：決裁者による承認。必要に応じて例外承認や条件付き承認

関連語

関連する重要語は次のとおりです。

• 与信（信用力評価）、審査（融資審査・与信審査）
• デューデリジェンス（財務・法務・ビジネスの詳細調査）
• KYC/CDD（本人確認・顧客確認）、AML/CFT（マネロン・テロ資金対策）
• コンプライアンスチェック（反社、制裁、内部規程適合）
• ストラクチャリング（取引構成・条件設計）

ファクタリングにおける案件精査の実務

どこを見るか（対象と範囲）

ファクタリングの案件精査では、売掛金の実在性・回収可能性・二重譲渡防止・反社/コンプライアンスの観点が核になります。二社間・三社間、償還請求権の有無によって着眼点が少し変わりますが、基本は以下の通りです。

• 売掛債権の実在性：請求書・納品書・発注書・検収書の整合性、取引実態
• 回収可能性：売掛先（債務者）の与信、入金履歴、支払サイト、支払条件変更の有無
• 二重譲渡防止：登記（債権譲渡登記）や通知・承諾、抹消・留保の確認
• 法令・規程適合：犯罪収益移転防止法のKYC、反社排除、個人情報・債権譲渡の適法性
• オペレーションの実行可能性：入金消込方法、期失対応、遅延時の連絡ルール
• 収益性と手数料妥当性：リスクに見合う料率か、費用対効果

チェックポイント（実務編）

• 売掛先の属性：上場/未上場、資本状態、支払遅延歴、取引の継続性
• 債権内容：金額、支払サイト、手形/振込、相殺・返品・値引きの条項
• 書面整合：請求書・納品書・注文書・契約書・検収書の名寄せと齟齬有無
• 入金履歴：過去6〜12カ月の入金通帳や支払通知、売掛先からの入金安定性
• 二重譲渡対策：既存の譲渡登記・動産譲渡登記・根保証・ABLの有無
• 通知スキーム：二社間（債務者非通知）か三社間（通知・承諾）のどちらか、切替の可能性
• 反社・制裁：顧客・実質的支配者・売掛先のリスト照合、取引目的の確認
• 資金使途：運転資金・税金支払い・つなぎ等の正当性、融資代替になっていないか
• 料率設定：支払サイト、売掛先与信、集中リスク、案件コストに照らして妥当か
• ドキュメンテーション：債権譲渡契約、通知書、念書、同意書、登記書類の整備

必要書類（代表例）

• 会社の基本書類：登記事項証明書、印鑑証明書、本人確認資料
• 財務資料：直近決算書、試算表、資金繰り表
• 売掛関連：請求書、納品書、注文書（PO）、検収書、基本取引契約書、支払通知書
• 入金エビデンス：入金通帳写し、振込明細、手形情報（期日・額面・振出人）
• 反社チェック結果、実質的支配者の申告書
• 債権譲渡登記の申請書類（必要な場合）

レッドフラッグ（注意シグナル）

• 請求書と納品書の名義・金額・日付が一致しない、検収書が未回収
• 売掛先の決算悪化や支払遅延の常態化、与信限度の超過
• 同一債権に過去の譲渡登記・譲渡通知の痕跡がある（二重譲渡リスク）
• 支払サイトの急な延長、条件変更の未契約化
• 過度な債権集中（単一売掛先に偏る）
• 資金使途が不明瞭、実態のない取引（循環取引の疑い等）
• 反社・制裁リストに抵触、架空・水増しの兆候

実行までの流れ（標準）

• 問い合わせ受領・ヒアリング（売掛先、金額、サイト、資金使途）
• 資料受領→一次精査（重大リスクの有無、適格性）
• 二次精査（詳細与信、法務・登記、スキーム設計、コスト見積）
• 条件提示（料率・限度・期間・担保/通知方法・誓約事項）
• 承認・契約書ドラフト・登記準備
• 契約締結・債権譲渡登記・通知/承諾（必要に応じて）
• 資金実行・モニタリング（入金消込、期失対応、更新判断）

銀行・貸金業における案件精査

銀行や貸金業では、案件精査は「融資可否や条件の最終確認」と「実行オペレーションの適合性確認」の両輪で行われます。与信審査（財務分析、返済原資、担保評価）に加え、法令順守や内部規程への適合、反社チェックが必須です。

• 基本観点：5C（Character/Capacity/Capital/Collateral/Conditions）
• 返済原資：営業CF、フリーCF、DSCR、資金繰り表の合理性
• 担保・保証：評価方法、カバー率、流動性、極度額・順位
• 資金使途・期日管理：使途妥当性、貸出期間と資金循環の整合
• 規程・法令：総量規制（貸金業）、不動産取引規制、利息制限関連、AML/CFT
• 実行体制：契約書、登記、火災保険付保等の条件整備、期中管理（コベナンツ）

レッドフラッグ例：粉飾疑義（売上の期ズレ、在庫回転の急変）、税金滞納、関連当事者間の過度な資金移動、短期資金での長期使途、重要な偶発債務の未開示など。

為替・手形・貿易取引における案件精査

外国為替や手形・貿易金融では、信用だけでなく制裁・輸出管理・貿易書類の適合性が重要です。

• 制裁・禁輸：国・地域・個人/団体の制裁リスト照合、最終仕向け地の確認
• KYC/取引目的：荷為替手形（D/P, D/A）や信用状（L/C）の条件適合
• 書類一致：インボイス、B/L、保険証券、パッキングリスト等の一致
• UCP/URC等ルールの適用確認、期日・期限の管理
• 為替リスク：ヘッジ有無、受渡条件（Incoterms）との整合

レッドフラッグ例：書類の不一致・改ざんの疑い、三国間貿易でルートが不自然、ファイナンス目的化した循環取引、相手先の所在・実在性不明など。

「案件精査」と「審査」「与信」の違い（混同しがちなポイント）

与信は主に「相手の信用力」を評価する概念、審査は社内規程に基づく「承認プロセス」、案件精査はそれらを含みながらも個別案件の構成・法務・運用・収益性まで踏み込んで「このディールをこの条件で実行して問題ないか」を総合判断する作業です。現場では併用されますが、案件精査はより現実的・実務的な判断に重心が置かれます。

失敗しないためのチェックリスト（実務でそのまま使える簡易版）

• 相手は誰か（顧客・売掛先・最終受益者）／KYCは完了しているか
• 取引の目的と資金使途は明確か、経済合理性があるか
• 契約・注文・納品・検収・請求・入金の線が一本でつながるか（証憑整合）
• 支払サイト・条件は市場慣行と整合しているか、最近変更はないか
• 二重譲渡・先順位権利の有無を確認したか（登記・通知・同意）
• 反社・制裁・輸出管理に抵触していないか
• リスクシナリオ（遅延・貸倒・為替変動）が起きた場合の保全はあるか
• 料率・金利・手数料はリスクとコストに見合っているか
• 社内規程・法令に適合しているか、例外承認は必要か
• 実行後の運用（モニタリング、期中報告、コベナンツ）が回るか

提出を依頼すべき資料リスト（初回ヒアリング時の定番）

• 基本：登記事項証明書、本人確認、会社案内、主要取引先一覧
• 財務：直近2期決算書、最新試算表、資金繰り表
• 売上債権：契約書、注文/発注書、納品書、検収書、請求書、入金エビデンス
• 補足：支払通知書、取引基本契約、相手先の会社情報（商業登記、信用調査）
• 法令：反社チェック用申告、実質的支配者の申告、制裁スクリーニング結果

現場で役立つ判断軸（迷ったらここを見る）

• 実在性：物・サービス・書類・金の流れが一本化されているか
• 返済/回収原資：どこから返ってくるのかが具体的か
• 優先順位：回収順位や担保順位で不利にならないか
• 集中度：相手先・商品・地域に過度な偏りはないか
• 代替案：スキームを変えればリスク軽減できるか（三社間化、限度分散等）
• 出口戦略：想定外事象時の解消・回収プロセスが設計されているか

よくある質問（FAQ）

案件精査はどれくらい時間がかかりますか？

一次精査は資料が揃っていれば当日〜1営業日、二次精査は案件の難易度により1〜5営業日程度が目安です。登記や相手先の承諾が必要な場合はさらに日数を要します。

「審査に通った」のに断られることはありますか？

あります。審査は信用力中心の判断であり、案件精査でスキームや法令・運用の観点から不適合が見つかると、条件見直しや中止となることがあります。

英語でどう説明すれば良いですか？

Deal screening または preliminary due diligence が近い表現です。ファクタリング文脈では invoice financing deal screening と補足すると伝わりやすくなります。

二社間と三社間で案件精査は何が違いますか？

二社間は債務者非通知のため、売掛の実在性・入金消込設計・二重譲渡防止のコントロールがより重要になります。三社間は通知・承諾により回収可能性が高まる一方、相手先の承諾取得と書類整備が鍵になります。

ケース別の着眼点（簡易シナリオ）

支払サイトが長い建設下請けのファクタリング

工事請負契約と出来高証明、検収書の整合が重要。前払金や出来高未成の割合、出来高払いのタイミング、元請の与信・支払遅延歴、下請代金保全措置の有無を確認。

小売向け大量小口の売掛

一件一件の証憑よりもデータの網羅性・消込方法がポイント。返品・値引きポリシー、チャージバックの頻度、季節性、与信限度管理の仕組みを確認。

貿易取引の資金化

L/C条件の一致、B/L・インボイス等の書類適合、制裁・エンドユーザー確認、為替ヘッジの有無を重視。回収通貨と資金需要通貨のミスマッチも要精査。

今日から使えるフレーズ・テンプレ

• 「一次精査では売掛実在性・反社・二重譲渡の有無を中心に確認します。」
• 「二次精査でスキームと登記・通知の要否、料率妥当性まで詰めます。」
• 「この条件だと回収順位が劣後します。三社間化か限度圧縮のご検討を。」
• 「資料の整合が取れ次第、決裁ルートに上げます。不足はここに一覧化しました。」

実務でのコツ（リスクを下げ、スピードを上げる）

• ヒアリング時に「お金・物（役務）・書類」の三点セットを時系列で描く
• 相手先与信は一次情報（直近の支払通知・入金実績）を重視する
• 論点は「証憑不足」「構成上のリスク」「規程/法令」の3カテゴリで整理
• 代替案を同時に提示（料率調整、限度設定、三社間切替、追加誓約）
• 期中管理の設計（入金消込、遅延時連絡、モニタリング指標）を提案に含める

まとめ

案件精査は、「信用」「法令・規程」「オペレーション」「収益性」を同時に見て、個別案件を安全かつ実行可能な形に落とし込むための現場プロセスです。ファクタリングでは売掛の実在性・回収可能性・二重譲渡防止が中核、銀行・貸金では返済原資と担保・法令順守、為替では制裁・書類適合が鍵になります。この記事のチェックリストやフレーズを活用し、迷いどころを言語化していけば、スピードと品質を両立した精査が実現できます。最初は戸惑っても、見る順番と論点整理に慣れれば必ず精度は上がります。明日からの現場で、安心して「案件精査」を進めていきましょう。